Перестрахование в СНГ - основные тенденции и прогнозы на 2014 год

В отчете международного рейтингового агентства Standard & Poor's, международный рынок перестрахования в 2013 году был охарактеризован с рекордно высоким уровнем капитализации, высокой прибыльностью и растущей значимостью данного сектора, что в совокупности отражает устойчивые показатели рынка на протяжении последних пяти лет.

Задача перестраховщиков заключается в том, чтобы ограничить риски, которые страховые компании не готовы оставлять на собственном удержании ввиду их влияния на результаты компании. Соответственно, для бизнес-модели сектора перестрахования характерен высокий уровень риска и волатильности.



Россия - рынок является поддерживающим, а не лидирующим для мирового перестрахования


Сегодня в СНГ работает около 1000 страховых компаний, 300 из которых имеют лицензию на перестраховочную деятельность, в том числе 16 специализированных перестраховщиков, не занимающихся прямым страхованием. Более того, в СНГ есть уже 10-15 хорошо капитализированных и достаточно высоко рейтинговых перестраховщиков, квалификация которых позволяет им успешно работать не только на открытых рынках постсоветского пространства, но и на Ближнем Востоке, в Северной Африке, Юго-Восточной Азии, Южной и Центральной Америке, и даже, в отдельных случаях, участвовать в рисках из Европы и США.

Несмотря на это, доля российских компаний в мировом перестраховочном рынке в 2012 году составила 0,7%.

Дмитрий ГАРМАШ, Заместитель Генерального директора, UNITY Re

Говоря о динамике и давая сравнительную характеристику развития страхового рынка постсоветского пространства, Заместитель генерального директора компании UNITY Re, занимающая лидирующую позицию среди специализированных перестраховщиков России, отметил, что по объему рынок СНГ превышает рынок ЦВЕ, однако в мировых масштабах его доля совсем невелика - порядка 2-3%, - и намного отстает от лидирующих рынков - США, Европы, Китая, Японии. Общий объем страхового рынка Non-life стран постсоветского пространства в 2012 году составлял около 22,7 млрд евро, т.е. с учетом среднерыночного прироста в регионе в 2013 году эта цифра может превысить 30 млрд евро. Конечно, в первую очередь, за счет России. Объем перестраховочного рынка СНГ в 2012 году превысил 1,5 млрд евро (входящее перестрахование) и 3,5 млрд евро (исходящее перестрахование), и в 2013 году эти цифры, судя по всему, останутся примерно на том же уровне либо увеличатся совсем незначительно. Здесь процентная доля экс-СССР в мировом объеме non-life перестрахования еще скромнее и фактически не превышает 1%. Между тем, стоит отметить, что в последние 2 года рынок прекратил свое падение, длившееся с 2005 года, стабилизировался и даже демонстрирует определенный небольшой рост. Базой для этого стали итоги финансового кризиса 2009-2010 годов, а также новые законодательные инициативы, реализованные в последние годы (в первую очередь, увеличение требований к уставному капиталу перестраховщиков), укрупнение компаний, оптимизация операционных расходов и развитие новых стратегий бизнеса.

В плане ценообразования, а также убыточности, рынок постсоветского пространства остается малоподверженным влиянию тенденций международного рынка: здесь по-прежнему не существует страхового цикла применительно к стоимости и условиям перестрахования внутри рынка, а динамика развития убыточности мало коррелирует с остальным миром.

Мы рады отметить, что наша компания, UNITY Re, продолжает активное развитие в качестве безусловного лидера среди профессиональных перестраховщиков на территории бывшего Советского Союза - позиции, завоеванной нами еще в 2010 году. По итогам 2012 года мы подписали более 52 млн. долл перестраховочной премии и закончили год с комбинированным коэффициентом 76%, а также рекордной чистой прибылью, превысившей 11 млн. долл по МСФО. Результат этого года в плане премии обещает быть еще более выдающимся - в пределах 65-70 млн долл., хотя ситуация с убытками в этом году складывается для нас менее удачно, чем в прошлые годы. Тем не менее, мы с оптимизмом смотрим в будущий год, планируя укреплять и расширять завоеванные позиции.

Ирина ПОСТНИКОВА, Генеральный директор, TRANSSIBERIAN Re

Российский перестраховочный рынок является поддерживающим, а не лидирующим для мирового перестрахования. Его доля является существенной для СНГ, Восточной Европы и низкорейтинговых азиатских рынков. Если смотреть на объемы континентальных, английских, японских и бермудских перестраховщиков, то вычислять в их перестрахованиях долю российского рынка не имеет смысла.

Если в 2012 году впервые после нескольких лет падения и стагнации был отмечен существенный рост объемов российского перестраховочного рынка (+21,6 %), то в 2013 году, по нашим прогнозам, рост будет не столь впечатляющим - примерно 5%. При этом российские перестраховщики могли бы собирать, исходя из их капиталов, значительно больше. Однако, российская экономика не дает таких премий, а экспансию на зарубежные рынки сдерживают низкие рейтинги российских компаний, во многом обусловленные невысоким суверенным рейтингом России.

Российский рынок перестрахования существенно интегрирован в международный. В России остаются единичные риски с премиями от 300-500 до 3000-5000 долларов США, то есть те, что западные компании вовсе не рассматривают (расчет рентабельности андеррайтинга). За рубеж передаются факультативные перестрахования свыше 20-50 млн долларов США, а также доли в облигаторах всех крупнейших страховых и перестраховочных компаний. Как следствие, российский рынок полностью зависит от мирового при покупке перестраховочных емкостей и при крупных убытках, а в последние годы мы ими "радуем".

TRANSSIBERIAN Re - старейший российский перестраховщик и основным рынком является Россия. Однако, около половины поступлений приходится на зарубежные рынки. В настоящее время компания предлагает перестраховочные емкости по имуществу и СМР для стран СНГ и ЦВЕ до 35 млн долл. США, по энергетическим on-shore рискам территории СНГ - до 10 млн долл. США, по морским рискам, включая грузоперевозки и корабли в постройке, с покрытием по всему миру - до 6 млн долл. США, по рискам ответственности на территории СНГ и имущественным и строительно-монтажным рискам по всему миру - до 5 млн долл. США. На долю компании приходится 7-10% в валовых объемах бизнеса профессиональных российских перестраховщиков. За 2013 год объем нашего перестрахования вырос на 20%.






Беларусь: Тенденция роста национального страхового и перестраховочного рынка, которая наблюдалась в 2012 году, сохранилась и в 2013 году



Михаил БУЛАВКИН, Генеральный директор, BELARUS Re

На страховом рынке Республики Беларусь работает 25 компаний, однако, только BELARUS Re специализируется исключительно в перестраховании. Ключевым видом деятельности всех остальных белорусских компаний является прямое страхование, в то время как перестрахование используется только в качестве инструмента обеспечения сбалансированности портфеля рисков. BELARUS Re работает на международном рынке с 2007 года и с каждым годом доля рисков, принимаемых в перестрахование из-за рубежа, возрастает. Этому во многом способствует активная деятельность компании по диверсификации направлений работы с зарубежными страховыми и перестраховочными организациями, а также непрерывный поиск новых рынков и партнеров. На данном этапе своей деятельности BELARUS Re принимает риски из-за рубежа в качестве «фолловера», то есть следует лидерским условиям, предлагаемым более крупными перестраховочными компаниями. Объем входящего перестрахования компании по меркам международного рынка незначительный. Рассматривая весь белорусский рынок в структуре международной перестраховочной емкости, можно констатировать, что его доля также невелика и учитывая растущую потребность в перестраховании, возникает необходимость приобретения перестраховочного покрытия за рубежом.

Сегодня уже можно утверждать, что тенденция роста национального страхового и перестраховочного рынка, которая наблюдалась в 2012 году, сохранилась и в 2013 году. Это во многом связано с реализацией крупных инфраструктурных проектов в Республике Беларусь, в частности, с началом строительства Белорусской АЭС, а также подготовкой страны к проведению Чемпионата Мира по хоккею с шайбой, который состоится в 2014 году.

Особо следует отметить увеличение капитализации основных игроков белорусского рынка, в том числе BELARUS Re, что положительно сказалось на бизнесе компании. Что касается ожиданий на 2014 год, то мы придерживаемся оптимистичного прогноза касательно перспектив развития национального страхового рынка в будущем году. Знаковым событием 2014 года может стать принятие изменений в страховое законодательство, направленных на дальнейшую либерализацию отрасли и создание более конкурентоспособной среды ведения бизнеса.

Как было указано выше, работа белорусских страховых организаций в большей степени ориентирована на национальный рынок и в меньшей степени связана с международным перестрахованием. В то же время, следует отметить, что одним из приоритетных направлений работы BELARUS Re является именно деятельность на международном перестраховочном рынке. Наша компания активно работает с зарубежными контрагентами, накапливая необходимый опыт в сфере международного перестрахования и развивая новые направления сотрудничества с иностранными страховыми и перестраховочными организациями. При реализации крупных национальных проектов BELARUS Re приобретается ретроцессионное покрытие у зарубежных компаний,а имеющаяся на международном рынке избыточная перестраховочная емкость позволяет выбрать оптимальный вариант и стоимостьпокрытия. Котировки, предоставляемые зарубежными партнерами, являются ориентироми оказывают существенное влияние на определение цены страхования на национальном рынке, а также позволяют внедрить передовой международный опыт и стандарты в сфере страхования и перестрахования.

Отдельно следует отметить все большую актуальность такого сегмента международного перестраховочного рынка, как перестрахование катастрофических рисков, которая обусловлена ростом количества и масштабов стихийных бедствий и природных катастроф в мире. Наша компания рассматривает данное направление деятельности как перспективное и прилагает усилия для расширения своего участия в данных рисках.

Что касается результатов деятельности BELARUS Re, то за 3 квартала 2013 года рост подписанной премии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 205% при комбинированном коэффициенте убыточности равном 22,2%. Компания занимает 2-е место по объему чистой прибыли среди страховыхорганизаций Республики Беларусь, не занимающихся страхованием жизни.




Украина: Глобальные перестраховщики не очень активны, а украинские страховщики удерживают достаточно большую долю на себе


Сергей ЧЕРНЫШОВ, Председатель Правления, LEMMA

Украинский рынок слабо подвержен влиянию международного рынка, потому, что он слабо в него интегрирован. Доля украинских компаний в мировом перестраховочном рынке не очень значительна в силу структуры рисков и налогообложения. Если речь идет о доле покупки украинским рынком у мировых перестраховщиков покрытия, то она не значительна по причине того, что Украина находится в зоне не подверженной катастрофическим убыткам и поэтому глобальные перестраховщики не очень активны на этой территории: риски не достаточно большие, хорошо диверсифицированы и украинские страховщики удерживают достаточно большую долю на себе.

Перераспределение перестраховых премий за рубеж не очень приветствуется по двум причинам: 1) 3% налога на премии и 12% на выплаты не рейтинговым перестрахователям - нерезидентам, 2) рейтингованные перестраховщики дают достаточно скудное покрытие за большую цену.

Что касается новшеств в 2013 году, то основное - это введение авансовых платежей по налогу на прибыль для украинских страховых компаний, это же и является проблемой для страхового рынка Украины. Мало того, что украинские страховщики платят налог с оборота в не зависимости от убыточности, в 2013 году они ещё должны платить авансовые платежи по налогу на прибыль исходя из уплаченных налогов предыдущего финансового года и в независимости от результатов текущего года. Также в 2013 году в Украине произошел передел сфер влияния, в частности это затронуло рынок ОСАГО.

Теперь, относительно того, ожиданий на 2014 год - всё очень сильно будет зависеть от восприятия Украины внешними рейтинговыми агентствами и оценщиками, к сожалению, зачастую не владеющими объективной информацией, а пользующимися исключительно информацией из СМИ, которая не всегда отражает реальное положение вещей, потому что гиперболизирует проблемы.

Компания LEMMA специализируется на страховании сложных рисков корпоративного сектора: финансовые, экспортно-кредитные, строительно-монтажные, ядерные, риски космической и нефтегазовой отраслей.

Более 10 лет Компания прочно удерживает первенство среди публичных украинских страховщиков по основным показателям финансовой устойчивости и является ведущим экспортером страховой услуги, занимая на украинском рынке входящего перестрахования от нерезидентов в 2012 году долю 86,33%.

Компания придерживается международных стандартов финансовой отчётности, с 2006 года единственная в Украине ежегодно проходит процедуру рейтингования в одном из самых авторитетных международных рейтинговых агентств A.M. Best.




Казахстан: Новые требования стимулируют страховые компании к работе с крупными перестраховщиками



Ренат ТЕМИРБЕКОВ, Главный специалист Департамент Перестрахования, EURASIA

Совокупный объем активов страховых (перестраховочных) организаций на 1 октября 2013 года составил 526 219,6 млн. тенге (3,4 млрд. долл. США). Объем страховых премий, переданных на перестрахование, составил 60 432,1 млн. тенге (395 млн. долл. США) или 30,0% от совокупного объема страховых премий. При этом на перестрахование нерезидентам Республики Казахстан, передано 25,2% от совокупного объема страховых премий.

Общая сумма страховых премий, принятых страховыми (перестраховочными) организациями по договорам перестрахования составляет 19 059,4 млн. тенге (124 млн. долл. США). При этом сумма страховых премий, принятых в перестрахование от нерезидентов Республики Казахстан, составляет 10 249,5 млн. тенге (67 млн. долл. США).

Развитие и поддержку перестраховочного рынка Казахстана осуществляется путем модернизаций правил перестрахования Государственным регулятором, ужесточая требования к перестраховочным компаниям. К примеру, иностранным перестраховщикам установили рейтинговые требования. Для передачи риска иностранному перестраховщику с низким рейтингом, местной страховой компании необходимо сначала предложить десять казахстанским перестраховщикам. В случае отказа местных перестраховщиков или риск не размещен полностью, страховая компания имеет право передать риск иностранной перестраховочной компании с рейтингом ниже «А». Новые требования стимулируют страховые компании к работе с крупными перестраховщиками, увеличению капитала и казахстанского содержания в перестраховании.

Международный рынок перестрахования играет очень важную роль в развитии страховой индустрии в Казахстане. Потенциал развития казахстанского страхового/перестраховочного рынка остается высоким. В области страхования существуют более 4 тысяч продуктов в Европе и США, тогда как в Казахстане - около 40-50.

На сегодняшний день EURASIA осуществляет свою деятельность в более чем 130 странах мира. На 1 января 2013 года на долю компании приходится 49% от общего объема входящего перестрахования в Республике Казахстан и около 90% от всего объема входящего перестрахования из-за рубежа (60 млн. долл. США). В феврале 2013 года ведущее международное рейтинговое агентство A.M. Best подтвердило компании EURASIA кредитный рейтинг "bbb+" и рейтинги финансовой устойчивости на уровне "B++", прогноз для обоих рейтингов стабильный.

26 июля 2013 года ведущее международное рейтинговое агентство Standard&Poor's повысило рейтинг финансовой устойчивости и рейтинга контрагента EURASIA с уровня «BB» до «ВВ+». Прогноз изменения рейтингов - «Стабильный».




Азербайджан: Компании увеличивали как капитализацию, так и лимиты собственного удержания



Фуад КУЛИЕВ, Председатель Правления, AZ Re

Подводя итоги о развитии азербайджанского перестрахования в 2013 году можно сказать, что несмотря на увеличение сборов премий прямых страховщиков, перестраховочный рынок вырос непропорционально этому росту, ввиду того, что компании увеличивали как капитализацию, так и лимиты собственного удержания. В 2014 году мы ожидаем, что данная тенденция сохранится. Доля Азербайджанских компаний в мировом перестраховочном рынке крайне мала - значительно ниже 1%. Перестраховочный рынок Азербайджана, конечно же, подвержен влиянию международного рынка в части ставок перестрахования, тем не менее местный рынок прямого страхования достаточно изолированный сам по себе и его влияние на перестрахование в Азербайджане значительно сильнее.

Парламентом Азербайджана недавно были приняты изменения в закон о страховании, которые после ожидаемого в скором времени подписания Президентом вступят в силу с немедленным эффектом. Одно из принимаемых изменений - введение отдельной лицензии на перестраховочную деятельность (ранее имея лицензию по определенному виду страхования можно было принимать и входящее перестрахование по этому виду). Также измененяемый закон предполагает установить более высокие требования к минимальным собственным средствам для получения лицензии на перестрахование, нежели чем для лицензии на страхование по тому же виду. После введения изменений мы ожидаем, что часть компаний внутреннего рынка прекратит операции по входящему перестрахованию. С другой стороны, дальнейшее увеличение объемов сборов страховых компанией приведет к покупке облигаторных программ большим количеством игроков  и увеличению лимитов по уже существующим облигаторам.

Еще одной ожидаемой тенденцией 2014 года должно стать увеличение доли передачи азербайджанских рисков рейтингованным перестраховщикам, поскольку компании выдвигают все больше и больше требований к рейтингу перестраховщика. Мы как лидеры перестраховочного рынка Азербайджана с долей на уровне 40-45%, планируем сохранить темпы развития в 2014 году не только за счет продолжения работы с внутренним рынком, но и более активной работы с международными рисками. Мы надеемся, что и в том и в том направлении, значительный толчок нам даст международный рейтинг. Мы уже ведем работу по его получению и планируем завершить процесс в первой половине 2014 года.
По результатам 2013 года мы ожидаем рост сборов около 25%, также хочу отметить увеличение капитализации компании на 20% по отношению к предыдущему году.




Молдова: Исходящее перестрахования - основное направление перестраховочной деятельности страховых компаний



Виталие ПОЛИВЕНКУ, Директор Департамента Страхования-Перестрахования, MOLDASIG

В настоящий момент на рынке страхования Р.Молдова отсутствуют перестраховочные компании занимающиеся только перестраховочной деятельностью, в тоже время основным направлением перестраховочной деятельности молдавских страховых компаний является исходящее перестрахования, размещая принятые на себя риски по прямым договорам страхования. Входящим перестрахованием молдавские страховые компании занимаются в малых объемах и в виде исключения, поддерживая партнеров по перестрахованию.

Основными факторами, препятствующие к участию в больших облигаторных программах международного рынка перестрахования, являются отсутствие международного рейтинга экономической стабильности страны и компаний в частности, а также малые объемы возможного участия в данных программах.

Учитывая тот факт, что главным направлением перестраховочной деятельности является размещение прямых застрахованных рисков, основополагающей задачей каждого из компаний, является согласование более оптимальных и экономически выгодных условий перестраховочных программ.

В структуре перестраховочной премии традиционно лидирующая позиция приходятся на страхование имущества, которое за последние годы страхования на территории Р.Молдовы показывает позитивные результаты, обусловленные отсутствием проявления катастрофических рисков и больших убытков. В то время как, у крупных перестраховочных компаний из года в год увеличивается количество и объем перестраховочных выплат, в разных международных регионах. Данные противоположные показатели с одной стороны притягивают игроков международного рынка перестрахования к участию в перестраховочных программах молдавских страховых компаний, а с другой стороны негативный результат по другим европейским и мировым регионам обуславливает более завышенные перестраховочные ставки. На этом фоне продолжающее снижение страховых тарифов в сочетании с критически маленьким рынком страхования Р.Молдова, зачастую приводит к минимизации доходной части перестрахования, а в некоторых случаях и к отказу от размещения крупных рисков, по не выгодным условиям перестрахования. Так же из года в год все больше усугубляется ситуация размещения моторных рисков, при условии высокого уровня убыточности данных портфели, в то время как некоторые компании позволяют себе применение демпинговой политики в погоне за статистическими результатами.

Являясь лидером страхового рынка Р.Молдова на протяжении долго времени, MOLDASIG очень внимательно контролируя свою ликвидность, старается из года в год реализовывать все более надежные и экономически выгодные перестраховочные программы. Будучи лидером по собранным страховым премиям, компания с гордостью исполняет свои обязательства по выплате страховых возмещений, возглавляя рейтинг по оплаченным убыткам, и в то же время с большим отрывом лидирует в показателе оплаченных перестраховочных премий. Все основные облигаторные программы перестрахования, реализованы при участии рейтинговых международных перестраховочных партнеров. Добропорядочное и корректное ведение перестраховочной политики со стороны MOLDASIG является основой для долголетнего и надежного сотрудничества с лидерами международного рынка перестрахования.




Узбекистан: В 2013 году исходящее перестрахование значительно снизилось



Равшан ДЖУРАЕВ, Генеральный директор, SAIPRO

Со стремительным ростом объемов страхового рынка страны параллельно растет спрос на качественные перестраховочные услуги. Следует отметить, что сегодня страховщики Узбекистана активно пользуются инструментами перестрахования как на местном, так и на зарубежных рынках. На местном рынке на перестрахование риски принимаются страховщиками, размер уставного капитала, которых соответствует минимальным требованиям для перестраховочных компаний (до суммы, эквивалентной 6,0 млн. евро). Кроме того, наличие различных крупных рисков, таких как энергетические, авиационного страхования и др. требует использования местными страховщиками также емкостей международных страховых рынков.

Анализ динамики объемов перестраховочных операций показывает, что за 9 месяцев 2013 года исходящее перестрахование значительно снизилось по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В течение 9 месяцев 2013 года страховые компании страны передали на перестрахование страховые премии в размере 26,9 млрд. сум, что на 28,2 процентных пункта меньше чем аналогичный показатель соответствующего периода 2012 года. В отличие от результатов 9 месяцев предыдущего года за 9 месяцев 2013 года объем оборота страховых премий по входящему перестрахованию увеличился и составил 20,5 млрд. сум. по итогам 9 месяцев 2013 года по объему страховых премий, переданных на перестрахование, первые три позиции на рынке занимают страховые компании - ASIA Insurance (54,27%), UZBEKINVEST (13,88%), SUGURTA Uz (12,84%).





Related articles

ON THE MOVE

TOP EVENT

The 9th International Istanbul Insurance Conference started today in Istanbul

In emerging markets like Turkey, there can be a significant difference between the insured and total insurable losses. Parametric insurance is a smart way to close this protection gap. While the traditional products cover an insured loss, parametric products provide financial protection for various expenses from financial liabilities to contingent loss of profit which, in return, decreases the economic loss burden following a CAT event.

04.10.2017

61st "Rendez-Vous de Septembre" ends today in Monte Carlo: review

The 61st edition of the "Rendez-Vous de Septembre", the annual traditional meeting of reinsurers ends today in Monte Carlo. The Nat Cat insurance protection gap, as well as the global insurance market readiness to deal with the increasing complexity of the cyber risks were among the most debated topics.

14.09.2017

See all